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IPO自查榮大快印盛況不再 應提高虛假陳述的懲罰

時間:2013-06-02 09:11來源:www.esqdimau.cn 作者:股市行情點擊:
IPO自查531大限最后三小時:榮大快印盛況不再 核心提示:5月31日18點開始,IPO財務核查第二階段自查報告上交進入最后三小時倒計時,然而,無論是券商之家榮大快印,還是富凱大廈,都沒有再現3月31日時的盛況。 當秒針劃過2013年5月31日21點,IPO財務核查又一
  

  IPO自查531大限最后三小時:榮大快印盛況不再
  核心提示:5月31日18點開始,IPO財務核查第二階段自查報告上交進入最后三小時倒計時,然而,無論是“券商之家”榮大快印,還是富凱大廈,都沒有再現3月31日時的盛況。
  當秒針劃過2013年5月31日21點,IPO財務核查又一個關鍵階段宣告結束。
  此刻,是自3月31日仍未提交自查報告申請終止審查企業提交自查報告的最后大限。過后,這些企業的命運將分為三個檔次:已提交自查報告的企業,有很大程度全部進入現場檢查名單;未提交的企業中,要么申請終止審查,從此暫別IPO;要么選擇不作為,等待證監會啟動專項復核程序,另聘一家會計師事務所對發行人財務資料進行復核,此后證監會將視復核情況,決定是否進行現場檢查或提請稽查提前介入。
  對第一種命運者而言,據證監會新聞發言人5月31日下午披露,截至5月30日,4月份以來僅9家企業提交自查報告。
  據本報記者統計,截至5月23日,證監會公布的排隊企業情況顯示,3月31日未提交自查報告的企業中,僅有深市5家企業、滬市1家企業提交自查報告,創業板企業無一提交。
  5月31日證監會新聞發布會結束后,本報記者在金融街證監會所在地富凱大廈觀察到的情況顯示,距離大限前的最后3個小時內,鮮有IPO申報材料人士出現。這意味著,9家企業將很可能成為最終的數字。沒有意外的話,他們將全部迎接現場檢查。
  榮大快印、富凱盛況不再
  5月31日18點開始,IPO財務核查第二階段自查報告上交進入最后三小時倒計時,然而,無論是“券商之家”榮大快印,還是富凱大廈,都沒有再現3月31日時的盛況。
  記者看到,榮大快印一席難求的情景已不再,此前被改造為會議室、工作室的賓館房間,也已恢復常態,出入的大多是與IPO財務核查業務無關的人士。
  富凱大廈為這次大限等到了21點,“為便于企業提交自查報告,我會相關審核部門,接收自查報告或終止審查申請的時間,延長到5月31日晚上9點。”證監會新聞發言人表示。但昔日門庭若市的情況難現,僅寥寥數層燈光等到21點。
  這是第二次自查報告上交的縮影。據證監會公布的最新數據,截至3月31日未完成自查工作而提交中止審查申請的107家企業中,截至5月30日僅9家上報自查報告。其中據記者統計證監會截至5月23日的數據,已被公布提交報告的企業皆為發行部審核企業,分別為擬在深交所上市的重慶再升科技、上海全筑建筑裝飾集團、海寧聯豐磁業、新疆利華棉業和廣東超訊通信技術,及擬在上交所上市的重慶銀行,創業板30家企業則無一上交。
  如果5月31日再無企業提交自查報告,上述9家企業均將被納入現場檢查范圍。“哪怕撤到最后只剩10家,我們也會抽查10家。”此前,證監會發行部負責人如此表態。
  “相當于100%中簽率。”有投行人士指出。
  創業板批量撤單
  9家之外的企業,日子并不會更好過。他們只剩兩種選擇,一是主動提交終止審查,暫別IPO之旅;二是選擇不作為,但等待他們的則是新一輪更嚴格的審核,情況嚴重時稽查隨時介入。證監會連續多周公布的上市企業財務造假稽查情況,已顯示足夠威力。
  據本報記者采訪所得,多數企業將選擇撤回IPO申請,已有89家3月31日前未提交自查報告的企業撤回申請。余者更多在躊躇中等待大限來臨,尤其是創業板企業,他們面臨的不僅是財報再厘清的難題,還有業績下滑帶來不再滿足上市條件的問題。
  今年初IPO財務核查動員大會上,監管層明確指出,根據首發條件,創業板企業如2012年業績下滑,已不滿足發行條件,要及時撤回申請,保薦機構不允許以中止方式排隊等待。
  一家在此列的創業板公司中介服務機構人士,5月31日下午仍在打聽財務核查的進展,他所服務的企業基本確定放棄。
  “昨天(30日)跟企業接觸時,他們挺猶豫是否撤材料,但今天基本確定。其實要能上交自查報告的話早就交了,不用等到現在。”上述人士說。
  創業板企業面臨的大多數是業績下滑帶來的無情終止符,而主板和中小板企業問題復雜得多。對于延期原因,有投行人士分析,“或是企業情況復雜,盡職調查難度很大,或是申報材料有問題,中介機構和企業商量后勸退。”
  被延期的情況或與掀起的上市財務造假、虛假陳述稽查轉型有關。
  最新公布的案例顯示,即使是申報階段撤材料的企業,一旦有財務造假也會被加以處罰。此前撤銷保代資格已屬鮮見,眼下終身市場禁入也不罕見。IPO現場抽查中,天豐節能已成為首個被立案調查的案例。
  “這次自查并非簡單走過場。”當晚,上海地區投行人士告訴本報記者,“但要是造假被查出來,責任就很大。”
  這一定程度上加大了中介機構和上市企業的博弈,最終帶來不斷擴大的撤單數量。
  IPO雙重難題
  IPO財務核查僅是開始,按證監會的想法,這將引申為發揮長效機制,即將此次經驗,納入未來監管體系,不斷提高發行信息披露質量。
  最新消息顯示,日前已有券商陸續收到蘇、浙等證監會地方派出機構的通知,要求中介機構在向地方證監局備案輔導企業各項材料的同時,增加對輔導企業財務自查的報告。
  “證監局表示,這是IPO財務審查常態化的要求,為提高申報企業的財務信息質量。”有投行人士指出。
  一旦與目前申報即留底核查、追究責任的威懾機制相結合,將會產生更大的震懾力。
  5月31日,證監會公布的兩個IPO財務造假案天能科技與新大地處罰顯示,無論申報階段撤回材料,還是已過會未發行的擬上市企業,都已落實申報即納入監管的承諾。
  如將視線放得更遠些,這種監管經驗不僅在證監會發行審核范圍內實施,發改委也下文宣布將對企業債券發行申請的部分企業進行類似于IPO財務核查的專項核查,并將常態化。
  5月31日大限已過,但IPO的難題不僅是財務核查,還在于何時重啟發行大門。31日下午,證監會宣布第十四屆主板發審委委員于5月25日任期屆滿,按規定程序,經主席辦公會討論通過,證監會聘任第十五屆主板發審委委員。第十五屆主板發審委委員從5月28日起履行委員職責從事審核工作。

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